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Comparativa de modelos de inmunización financiera para la gestión del riesgo de tipo de interés: contraste empírico en el mercado español de deuda pública
dc.contributor.author | Pérez Martínez, Miguel Ángel | |
dc.contributor.author | Peña Cerezo, Miguel Ángel | |
dc.contributor.author | Ruiz Herrán, Vicente | |
dc.date.accessioned | 2012-11-20T15:54:06Z | |
dc.date.available | 2012-11-20T15:54:06Z | |
dc.date.issued | 2007 | |
dc.identifier.citation | Análisis financiero 104 : 26-35 (2007) | es |
dc.identifier.issn | 0210-2358 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10810/9101 | |
dc.description.abstract | En este trabajo se analiza empíricamente, a partir de información procedente del Mercado Español de Deuda Pública (enero 1993 – marzo 2004), el comportamiento de los modelos de inmunización financiera simple. Entre los modelos analizados incluimos modelos unifactoriales, basados en medidas únicas de duración, modelos basados en la minimización de los flujos de caja de las carteras y modelos multifactoriales, en los que se emplean 2 ó más medidas de duración, con el objetivo de intentar alcanzar mejores coberturas de riesgo. Los mejores resultados para horizontes de inversión de 3 y 5 años se alcanzan construyendo las carteras mediante la aplicación del modelo multifactorial propuesto por Prisman y Shores cuando el número de factores considerado es tres. Para un horizonte de inversión de 2 años los resultados para este modelo de inmunización son muy similares a los de los modelos unifactoriales de duración aditiva y multiplicativa con configuración bullet. | es |
dc.description.sponsorship | Este trabajo se enmarca dentro del proyecto de investigación 1/UPV 00166.321-H-15324/2003 de la Universidad del País Vasco. | es |
dc.language.iso | spa | es |
dc.publisher | Instituto Español de Analistas Financieros | es |
dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | es |
dc.subject | inmunización financiera | es |
dc.subject | riesgo | es |
dc.subject | tipo de interés | es |
dc.subject | mercado de deuda pública | es |
dc.title | Comparativa de modelos de inmunización financiera para la gestión del riesgo de tipo de interés: contraste empírico en el mercado español de deuda pública | es |
dc.type | info:eu-repo/semantics/article | es |
dc.rights.holder | Instituto Español de Analistas Financieros | es |
dc.relation.publisherversion | http://www.revistaanalisisfinanciero.es/?s=34&a=2007 | es |
dc.relation.publisherversion | http://www.ieaf.es/_img_admin/11927257103%20Comparativa%20de%20modelos.zip | es |
dc.departamentoes | Economía financiera II | es_ES |
dc.departamentoeu | Finantza ekonomia II | es_ES |
dc.subject.categoria | ECONOMICS |