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dc.contributor.advisorRodríguez Castellanos, Arturo
dc.contributor.advisorBetzuen Zalbidegoitia, Amancio
dc.contributor.authorBetzuen Álvarez, Amaia Jone
dc.contributor.otherEconomía Financiera I/Finantza Ekonomia Ies
dc.date.accessioned2016-10-05T12:02:21Z
dc.date.available2016-10-05T12:02:21Z
dc.date.issued2016-07-05
dc.date.submitted2016-07-05
dc.identifier.isbn978-84-9082-456-6
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10810/19082
dc.description391 p.es
dc.description.abstractEl objetivo de esta tesis es desarrollar un modelo de calibración de los resultados, en términos probables, que se obtendrían en un contrato de hipoteca inversa desde el punto de vista del emisor de la operación, de manera que proporcionara unos resultados que pudieran facilitar una toma de decisión sobre la utilización de este producto como transformador de un bien ilíquido, como es un inmueble, en un bien líquido, como es una pensión complementaria a la pensión pública. El modelo es flexible en el sentido de que permite la entrada de tres variables de riesgo que influyen directamente en los resultados de la operación, como son: el riesgo de supervivencia del deudor hipotecario, el riesgo de revalorización de la vivienda y el riesgo de tipo de interés. Entre estos tres riesgos se le dedica especial atención al riesgo de supervivencia para el que se ha creado una métrica. En la creación de esta métrica se han incorporado dos aportaciones: por un lado la sustitución del random walk with drift por una regresión lineal en el modelo de Lee-Carter y por otro, un truncamiento en el modelo de Heligman y Pollard. Con las tres variables de riesgo previamente mencionadas y con la base técnica incorporada, se calcula el punto crossover, esto es, el punto a partir del cual el emisor entraría en pérdidas. La cuantificación de esta pérdida la proporcionamos a partir de la probabilidad de pérdida para el emisor. Del mismo modo, mostraremos el momento breakeven, o momento de la disposición del cliente en el que se produciría el equilibrio entre pérdidas y ganancias para el emisor. El modelo también posibilita ser replanteado para el caso de que el emisor fuera la Administración Pública. La mejora en el número de disposiciones por parte del cliente y el equilibrio entre pérdidas y ganancias, mejora notablemente para el cliente.es
dc.language.isospaes
dc.publisherServicio Editorial de la Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatearen Argitalpen Zerbitzuaes
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses
dc.subjecthipoteca inversaes
dc.subjectriesgo de supervivenciaes
dc.subjectriesgo de longevidades
dc.subjectpersonas mayoreses
dc.subjectenvejecimiento del País Vascoes
dc.subjectenvejecimiento de la poblaciónes
dc.subjectcalibración de la probabilidad de pérdidaes
dc.subjecttercera edades
dc.titleDesarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.es
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/doctoralThesises
dc.rights.holder(c)2016 AMAIA JONE BETZUEN ALVAREZ
dc.identifier.studentID231256es
dc.identifier.projectID12738es
dc.departamentoesEconomía financiera Ies_ES
dc.departamentoeuFinantza ekonomia Ies_ES


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