Five essays on applied time series analysis and macroeconomics using fractional cointegration.

Abstract

Esta tesis doctoral consta de cinco capítulos que llevan a cabo una investigación profunda en los amplios campos del análisis avanzado de series de tiempo y la macroeconomía. Los capítulos contribuyen a diferentes temas empíricos. Los capítulos 1, 4 y 5 realizan análisis extensos de series temporales dentro de un marco de macroeconomía aplicada (con datos agregados). El capítulo 1 analiza el crecimiento económico y la convergencia entre las 17 regiones españolas. Este capítulo también incluye nuevos conjuntos de valores críticos generados para una de las pruebas de cointegración fraccionada desarrollada por Nielsen (2010). En el capítulo 4, la atención se centra en el Brexit y su profundo impacto en la economía del Reino Unido tras su salida de la Unión Europea. En el capítulo 5 examinamos la volatilidad de los precios de las materias primas en todo el mundo y sus relaciones de largo plazo para los precios de las materias primas energéticas y no energéticas. A diferencia de los anteriores, el capítulo 2 se relaciona con la economía energética (mercados eléctricos). Examina la relación entre los precios de la electricidad en las zonas de oferta del norte de Europa (más comúnmente conocidas como Nord Pool), donde las fuentes de energía renovables desempeñan un papel predominante. A diferencia de los otros capítulos, el capítulo 3 examina los brotes de COVID-19 que ocurrieron en los ocho países más afectados durante las primeras etapas de la pandemia. También se investiga más a fondo cómo las tasas de infección en cada país afectaron sus respectivas tasas de mortalidad. En conclusión, cada capítulo proporciona un análisis empírico inexplorado que amplía la literatura actual. Además, cada capítulo examina diligentemente el marco específico que se investiga, ofreciendo un análisis exhaustivo y conocimientos profundos en los campos generales de la macroeconomía aplicada y el análisis de series temporales.