Implementation of the new international accounting standard on revenue recognition in the telecommunications industry

Abstract

[EN] For several years now, the IASB (international accounting regulatory body) had been working on a project to improve and deepen on the requirements to recognize revenue, due to inconsistencies and divergence regarding different regulation and also due to the lacking detailed guidance of the previous standards. Therefore, on May 2014, IFRS 15 was issued: “Revenue from Contracts with Customers”, which includes more information and requirements and which brings old regulation together, resulting in a new analysis approach. It is expected that the adoption of the new revenue standard will entail a significant impact on the financial information for those companies that apply IFRS.

In this project, the requirements of IFRS 15 are studied in detail, its implementation project and its impact on a chosen industry: telecommunications. Based on the consolidated annual accounts of three listed telecommunications companies (MásMóvil Ibercom, Orange and Telefónica), changes and new requirements of the transition from the former revenue standard to current IFRS 15 are studied, exposing the primary reasons of the alteration on the financial information and comparing the results obtained with the three companies, in order to ascertain whether the impact has been the same.

Thus, it has been concluded that the impact of IFRS 15 has not been really significant in numerical terms, that is to say, quantitative information has not been significantly altered. However, the adoption of the new standard has given rise to considerable changes in the way of presenting financial information.

[ES] Ya desde hace varios años, el IASB (organismo regulador de la contabilidad a nivel internacional) estuvo trabajando en un proyecto para mejorar y profundizar en los requerimientos de reconocimiento de ingresos ordinarios, debido a inconsistencias y discrepancias entre diferente normativa y debido también a la falta de información detallada de la anterior norma. Por ello, en mayo de 2014, se emitió la NIIF 15: “Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes”, la cual incluye más información y requerimientos y aglutina toda la normativa anterior, lo que da lugar a un nuevo enfoque de análisis respecto de la antigua norma. Se espera que la adopción de esta nueva norma suponga un impacto significativo en la información financiera de entidades que aplican NIIF. En este trabajo, se analizan detalladamente los requerimientos de la NIIF 15, su proyecto de implementación y el impacto en una industria concreto: el de las telecomunicaciones. Tomando como base las cuentas anuales consolidadas de tres empresas de telecomunicaciones cotizadas (Orange, MásMóvil Ibercom y Telefónica), se han analizado los cambios y requerimientos de transición de la anterior norma de ingresos a la NIIF 15, exponiendo las principales causas de la alteración de la información financiera y comparando los resultados obtenidos del análisis de las tres empresas, para así comprobar si el impacto ha sido el mismo. Se ha concluido, así, que el impacto de la NIIF 15 no ha sido realmente significativo en términos numéricos, es decir, la información cuantitativa que las empresas presentan no se ha visto significativamente alterada. No obstante, la adopción de la nueva norma ha supuesto cambios notables en la manera de presentar la información financiera.

[EU] Duela zenbait urte, IASB erakundea (nazioarte-mailan kontabilitatearen arautzeaz arduratzen dena) ohiko sarreren onarpeneko eskakizunak hobetzeko eta sakontzeko, proiektu batean murgiltzen hasi zen, arau ezberdinen funsgabetasun, xehetasun falta eta beren artean zeuden kontraesanengatik. Hortaz, 2014ko maiatzean, 15. FINA igorri zen: “Bezeroen Kontratuetatiko Ohiko Jardueren Sarrerak”, informazio eta eskakizun gehiago barneratzen duena eta aurreko araudi guztia bateratzen duena. Horrek, aurreko arauarekin alderatuta, analisi-ikuspuntu ezberdina dakar. Arau berriaren ezarpenak FINA aplikatzen duten erakundeen finantza-informazioan eragin nabarmena izango duela espero da. Lan honetan, 15. FINAren eskakizunak xehetasunez aztertzen dira, bere inplementazio-proiektua eta baita industria konkretu batean izandako eragina; gure kasuan, telekomunikazioena. Kotizatzen duten hiru telekomunikazio-enpresatako (MásMóvil Ibercom, Orange eta Telefónica) urteko kontu bateratuak oinarritzat hartuz, aurreko sarreren arautik 15. FINArako trantsizioaren aldaketak eta betekizunak aztertu dira, finantza-informazioaren aldaketaren arrazoi nagusiak azalduz eta hiru enpresen analisitik lortutako emaitzak alderatuz, eragina berdina izan den ala ez frogatzeko. Horrenbestez, zenbakizko terminoetan, 15. FINAren eragina ez dela benetan esanguratsua izan ondorioztatu da, hau da, enpresek aurkezten duten informazio kuantitatiboa ez da nabarmen aldatu. Hala ere, arau berriak finantza-informazioa aurkezteko era nabarmenki aldatzea eragin du.