Valoración de opciones europeas: método de Black Scholes

Abstract

El modelo de Black-Scholes es un método matemático para evaluar las opciones financieras europeas. El modelo se basa en varios factores que afectan a los precios de las opciones, como el precio del activo subyacente, la volatilidad, la tasa de interés libre de riesgo y el tiempo restante hasta el vencimiento de la opción. La fórmula de Black-Scholes utiliza estos factores para calcular el precio teórico de una opción europea en cualquier momento hasta el vencimiento. El modelo se considera una valiosa herramienta de fijación de precios de opciones, ya que ha demostrado ser un enfoque preciso y útil en los mercados financieros mundiales. Vale la pena señalar que el modelo de Black-Scholes se basa en una serie de supuestos, incluida la eficiencia del mercado y la ausencia de costos de transacción, lo que significa que su uso en el mundo real puede tener limitaciones. En general, el modelo Black-Scholes es una herramienta útil para inversores y profesionales financieros que desean evaluar oportunidades financieras y administrar el riesgo de la cartera. Sin embargo, es importante comprender sus supuestos y limitaciones antes de usarlo en la práctica.